В целом, разработчики Maker получили неплохой результат за два года существования проекта. По их же словам, в будущем они намерены создать ещё больше монет, каждая из которых будет привязана к основным мировым валютам. По пока это лишь слова, на деле на сайте даже нет «дорожной карты».
В то же время, увеличение целевого показателя приводит к ускорению прироста капитала от увеличения Dai. Если рыночная цена Dai падает ниже плановой цены, TFRM увеличит целевой показатель. Система Maker использует внешние рыночные факторы и экономические стимулы для привязки Dai к стоимости доллара. Кроме этого, непредвиденные поломки произошли и в самом механизме DAI. Падение Эфира и рост сделок по его продаже толкнули в несколько раз вверх стоимость «газа» — платы, которую нужно вносить за обработку смарт-контрактов на Ethereum. В результате Блокчейн-Оракулы, которые должны были помогать отслеживать актуальную цену Эфира, стали работать с перебоями.
Коллектив компании весьма уважаем и поддерживается Виталиком Бутериным. Они управляют системой и участвуют в распределении прибыли, однако вынуждены нести убытки, если принятые решения оказываются неудачными. Часть стабилизационного сбора направляется на поддержание работы Maker Protocol, включая покрытие издержек на функционирование https://www.xcritical.com/ DSR, Risk Teams и других механизмов. Токены DAI фактически представляют собой обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Если вы не вернете деньги, ломбард просто продаст ваши украшения, чтобы возместить убытки. Тот же принцип применяется и в банках – например, вы можете взять кредит под залог автомобиля или дома.
Как Натянуть Сову На Глобус: Разбираем, Как Децентрализованный Стейблкоин Dai Может Защитить Ваши Деньги
Иногда эта сложность отталкивает некоторых пользователей и инвесторов. Maker (MKR) – это утилитарный и управленческий токен для MakerDAO и Maker Protocol, которые являются проектами на основе блокчейна Ethereum. Автором и вдохновителем является датский предприниматель Руне Кристенсен. Maker зарекомендовал себя как один из самых инновационных и влиятельных проектов в области DeFi. Его уникальные технологические решения и приверженность децентрализации делают его важным элементом в построении будущего финансов, основанных на блокчейне.
Стоимость залога со временем уменьшилась на 94%, но система оставалась здоровой, а токен DAI сохранял привязку к американскому доллару в соотношении 1 к 1. Если бы нам понадобилась такая же система без посредника, которому необходимо доверять, мы могли бы использовать DAI. Чтобы выпускать токены, вам нужно заблокировать свою криптовалюту в смарт-контракте. Чтобы получить ее обратно, вам нужно просто вернуть DAI с процентами. Конечно, если вы не хотите беспокоиться о выпуске монет, то можно просто купить DAI на Binance, например, в паре USDT/DAI.
Генерирование Dai
В долгосрочной перспективе разработчики намерены создать условия для возможности роста системы до любого уровня масштабирования без рисков для ее устойчивости. Инвестирование в MKR может быть хорошим вариантом для тех, кто верит в потенциал технологий DeFi и стейблкоинов. Владение токенами MKR также дает возможность участвовать в управлении протоколом. Однако, как и у всех инвестпроектов, существуют потенциальные риски, поэтому инвесторы должны провести тщательное исследование и учесть волатильность крипторынка. Понимание системы Maker DAO может представлять сложность для некоторых пользователей и инвесторов из-за ее децентрализованной структуры и принципов работы стейблкоинов.
- Если DAI торгуется выше цены доллара, DSR можно понизить, чтобы уменьшить спрос на стейблкоин и снизить его цену.
- Эта инновационная система стейблкоинов реализует подход, называемый криптовалютным обеспечением.
- Получив PETH, вы можете создать «долговую позицию с обеспечением» (CDP), которая блокирует ваш PETH и позволяет вам привлечь Dai к вашему обеспечению, то есть PETH.
- В статье рассказывается, почему Dai можно доверять и как он меняет правила игры для криптовалют.
- Dai, с другой стороны, более децентрализована, поскольку эта криптовалюта может быть создана и уничтожена только отдельными пользователями.
Например, Vault с коэффициентом ликвидации в 150% потребует как минимум $1,50 залоговой стоимости на каждый $1 сгенерированного DAI. Точно так же стейблкоин, обеспеченный фиатом, обеспечен фиатными деньгами. Пользователь передает свои деньги (залог) и получает взамен токены. Он может вернуть токены эмитенту, если захочет, но даже если он этого не сделает, у эмитента все равно будут деньги. 3 мая 2020 года держатели MKR одобрили использование токенизированных биткоинов Wrapped Bitcoin (WBTC) и tBTC в качестве залогового обеспечения. В декабре 2019 года разработчики MakerDAO исправили критическую уязвимость, которая могла привести к потере более 10% совокупных залоговых средств держателей токена DAI.
А многие Хранители не успели перенастроить своих аукционных ботов и выделить им дополнительный газ, что по факту привело к временному прекращению их функционирования. Раз процентные расходы по долгу растут, а погасить сам долг как раз можно подешевевшими ниже номинала монетами DAI — у заемщиков возникает сильный стимул это сделать. А для погашения им нужно выкупить на бирже необходимую сумму долга в DAI — так что спрос на DAI растет, что, в свою очередь, толкает цену на них вверх. Механизм привязки стоимости одного DAI к $1 построен на смарт-контрактах в сети Ethereum и тоже полностью децентрализован.
Запуск Инструментов Ии Для Управления
На фоне роста цены генерация стейблкоина с помощью залоговых долговых обязательств становится более дорогой. Это также повышает привлекательность удержания DAI, способствуя росту спроса на монету. Комбинация уменьшенного предложения и увеличенного спроса заставляет рыночную цену стейблкоина расти, приближаясь к целевой отметке. зачем нужен nat Если стоимость обеспечения опускается ниже определенной стоимости займа, начинается аукцион, в рамках которого участники сети, именуемые ликвидаторами, выкупают залог за DAI. После этого система сжигает полученные стейблкоины, уменьшая эмиссию. Прекращение поддержки Sai планировалось с момента запуска мультизалоговой системы.
Stability Fees накапливаются на внутреннем балансе Maker Protocol. Как только достигается максимальный уровень ликвидационного остатка, система автоматически пересылает DAI на остаточный аукцион (Surplus Auction). В ходе аукциона держатели (Keepers) предлагают более высокую цену в MKR за DAI. Победитель аукциона получает стейблкоины, а выплаченные им MKR сжигаются.
Обеспечением этой привязки исторически выступали резервы самого Эфира, так что давайте на его примере и разберем, как работает эта вундервафля. У стейблкоина DAI, по всем криптоанархическим канонам, формально нет никакого контролирующего юрлица — им управляет MakerDAO, децентрализованная цифровая организация держателей специальных монет MKR. Полученные DAI также можно использовать для реинвестирования их в CDP. Правда, в таком случае инвестор становится более зависимым от поведения цены Эфириума.
Главное предназначение Maker — минимизировать волатильность крипторынка с помощью собственного стейблкоина DAI. Благодаря техническим возможностям блокчейна теперь весь алгоритм открытия CDP можно организовать на децентрализованной основе. Технология децентрализованных стейблкоинов на сегодняшний день является довольно востребованной, поскольку она является одним из способов интегрировать криптовалюты в бизнес. Он отвечает за работу самой платформы и обеспечивает её работы посредством фиксации стоимости DAI. Для объяснения этой технологии даже есть свое название – обеспечение долговой позиции или CDPs. То есть, каждый токен подкреплен неким активом, который клиент берет у системы в долг, а потом отдает обратно.
От привычных организаций ДАО отличает в первую очередь отсутствие вертикальной структуры управления, коллективное принятие решений, прозрачность движения средств, географическая распределенность участников. Верхнего предела общего предложения DAI нет — предложение является динамическим и зависит от того, сколько обеспечения хранится в хранилищах в любой момент времени. По состоянию на январь 2023 года в обращении находится около 5,eight миллиардов DAI. Важно различать DAI с несколькими обеспечениями и DAI с одним обеспечением (SAI), более раннюю версию токена, которая могла быть обеспечена только одной криптовалютой. Во-вторых, для погашения долга в CDP требуется, чтобы владелец платил 1% годовых за получение кредита, выплачиваемый только в MKR.
Если продавец берет 19,99 долларов США за футболку и получает 19,99 Dai, он может быть уверен, что у него останется эта сумма независимо от того, обналичит ли он токены в тот же день или через 2 месяца. И наоборот, если рыночная цена DAI превышает целевую, целевой курс уменьшается, приводя к увеличению привлекательности генерации и уменьшению спроса на удержание стейблкоина. В результате рыночная цена DAI уменьшается, приближаясь к целевой цене. Если стейблкоин торгуется ниже курса доллара, то DSR можно повысить, чтобы увеличить спрос на DAI, и, соответственно, его цену. Если DAI торгуется выше цены доллара, DSR можно понизить, чтобы уменьшить спрос на стейблкоин и снизить его цену.
Появление Dai Stablecoin – Поворотный Момент Для Ethereum И Экосистемы Криптовалют
Второй обусловлен маленькой эмиссией в миллион монет, которых со временем будет становиться только меньше. И, несмотря на то, что по капитализации Maker находится на 23 месте, суточный объем торгов в чуть больше $2 млн является крайне низким показателем по сравнению с другими альткоинами из ТОП-20. Вы скажите – но ведь на рынке есть уже множество стейблкоинов – Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), так чем же отличается DAI от них всех?
Календарь Криптовалют
Стейблкоины возникли как нечто среднее между радиционным финансовым рынком и зарождающимся рынком цифровых активов. Имея одинаковую стоимость с фиатными валютами и механизм работы как у криптовалют, эти токены на основе блокчейна изначально были привлекательными для трейдеров как способ “зафиксировать” свою прибыль. Платформа выпускает привязанный к курсу доллара США стейблкоин Dai (DAI). Его рыночная капитализация составляет $4,6 млрд — четвертое место среди стейблкоинов и 18-е среди всех криптовалют. Это достигается за счет сложной системы стимулов и санкций, реализованных в смарт-контрактах, которые обеспечивают баланс спроса и предложения на DAI. Это обеспечивает гибкость и адаптивность системы к изменяющимся рыночным условиям.